中资离岸债风控周报：10月14日-10月18日

　　

　　7. 奥园集团：截至9月底◆■，未能及时清偿银行贷款等非公开市场债务本金约429★■◆.8亿元

　　据新华财经统计◆◆，本周（10月14日-10月18日）共发行24笔中资离岸债券，其中包括14笔离岸人民币债券、9笔美元债券和1笔港元债券◆★◆★◆，发行规模分别为108亿元人民币、23亿美元和6.5亿港元。本周发行方式为直接发行的债券共14只；架构为直接发行+担保的有3只；SBLC+担保的1只。

　　在离岸人民币债券领域◆◆◆，本周人民币债券单只发行最大规模为22亿元人民币◆★■◆◆★。该笔债券由中国交通建设股份有限公司发行，票息为2★■◆◆◆■.46%★★。

　　10月16日，金科股份公告，经管理人研究决定，将意向投资人重整投资方案的提交期限延长至2024年11月8日■◆◆■。

　　本周中资美元债收益率小幅波动。截至北京时间10月18日18时，Markit iBoxx中资美元债综合指数周度上涨0■◆■★★◆.09%，报235.23；投资级美元债指数周度上涨0★◆◆★■.06%，报228.85；高收益美元债指数周度上涨0.30%，报225.69。本周◆■◆，地产美元债指数上涨0.61%■★★★，报169◆■■★.70■★◆◆◆■；城投美元债指数上涨0.11%■■，报143.27；金融美元债指数上涨0.16%，报272.72。

　　日本央行审议委员安达诚司16日称■◆，与八月份出现巨动时相比，当前市场已经趋于稳定；日元大幅贬值的风险可能已经减弱，但仍在关注头寸的积累情况。

　　住房和城乡建设部部长倪虹17日介绍，住房城乡建设部会同相关部门◆★■◆，指导各地迅速行动■■★★◆■，抓存量政策落实，抓增量政策出台，打出一套“组合拳■■★”，推动市场止跌回稳，概括起来就是四个取消、四个降低、两个增加。“四个取消★★■◆”——包括取消或调减限购★◆■■◆、取消限售■◆★★◆◆、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准◆■■■。“四个降低”——降低住房公积金贷款利率★◆★◆■、降低住房贷款的首付比例、降低存量房贷利率、降低◆◆★◆★“卖旧买新◆★★★”换购住房的税费负担。“两个增加”——一是通过货币化安置等方式■◆■■，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造；二是今年年底前将“白名单◆■■■”项目的信贷规模增加到4万亿元，城市房地产融资协调机制要将所有房地产合格项目都争取纳入◆★■“白名单”，应贷尽贷◆★■★★■，满足项目合理融资需求。

　　10月16日，香港高等法院公司事务法官Linda Chan以境外债务重组缺乏进展为由■◆，向及其美元债附属担保人之一——垠壹香港有限公司（YinYi Holdings (Hong Kong) Limited）发出清盘令，将于10月28日下达书面判决◆★★■■。

　　10月15日，企查查APP显示，近日◆◆■★，重庆首锦汇不动产管理有限公司成立，法定代表人为张淼■■，注册资本50万元，经营范围包含：商业综合体管理服务；工程管理服务；市场营销策划等◆★■★◆。企查查股权穿透显示，该公司由万科企业股份有限公司间接全资持股★■■。

　　10月14日★■◆■■，广州市方圆房地产发展有限公司发布涉及重大事项的公告★★★★，称公司及子公司对外担保逾期，目前正与债权人积极协商★■◆。方圆房地产及部分子公司为广州市明辉建设工程有限公司银行借款提供担保，截止到公告日■◆★★◆■，广州市明辉建设工程有限公司近期未能清偿到期有息债务（银行贷款）本金为14■■■◆◆◆,000万元，利息840万元，合计14,840万元。

　　截至北京时间10月18日18时★★◆，中美10年期基准国债利差现扩大至192bp，较前一周扩大2bp■◆。

　　在美元债券市场，本周美元债券发行规模最大的一笔由中信证券国际有限公司发行，规模5亿美元★■★◆。本周最高美元发行票息为7.00%，由江油市创元开发建设投资有限公司发行■◆■■。

　　美国旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利（Mary Daly）15日表示◆◆◆，只要经济表现符合预期，美联储今年仍有可能进一步降息★■。美联储将于11月6日至7日召开下一次货币政策会议。目前市场普遍预计届时美联储将继续降息25个基点。戴利当天在纽约大学的一场活动中表示，9月美联储将联邦基金利率目标区间下调50个基点，是对利率政策立场的“适当调整”。

　　据新华财经企业外债监测系统数据显示■■◆，展望未来6个月，中资离岸债将于今年11月迎来近期偿债高峰，当月待偿债券数量167只★★■，债券偿还规模总计约346亿美元。

　　10月14日◆★◆，远洋资本旗下子公司巨智环球有限公司公告，有关SINOCL 6 07/20/24同意征求的结算。发行人欣然宣布，同意费和任何非符合资格的持票人付款已支付给相关清算系统。发行人进一步宣布，在支付同意费和任何非符合资格的持票人相关款项后，发行人、担保人◆★■◆★、受托人和代理人（视情况而定）于2024年10月14日（修订生效日期）签署了修订文件，拟议修订和豁免已生效。

　　10月18日■★◆◆，中国人民联合金融监管总局★★◆■★、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》◆■★■◆★，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。再贷款首期额度3000亿元，年利率1★◆■■■.75%，期限1年，可视情况展期。股票回购增持再贷款政策适用于不同所有制上市公司■◆◆■★。此外，中国人民创设了证券、基金■◆◆◆★、保险公司互换便利（SFISF）。为保障工具操作顺利开展，10月18日，中国人民银行与中国证监会联合印发《关于做好◆◆◆★★■、基金、公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》■◆■★，向参与互换便利操作各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容。

　　10月15日◆◆，发布公告称，公司注意到◆◆■，中国中信金融资产国际控股有限公司（呈请人）已于2024年10月10日向香港特别行政区高等法院提交针对公司的清盘呈请，理由为公司就Natural Apex Limited（公司全资附属公司，作为借款人）欠付的贷款融资而欠付呈请人（作为担保人）的债务，本金额约为1◆◆◆■.08亿美元，加应计利息及罚息。清盘呈请定于2024年12月18日在香港高等法院聆讯。公告称◆◆◆★■■，提交呈请并不代表呈请人可成功将公司清盘。于本公告日期★◆★◆，香港高等法院并无发出清盘令将公司清盘。

　　10月17日，奥园集团发布关于债务清偿及未决诉讼情况的公告。截至2024年9月30日，公司未能及时清偿的银行贷款◆◆◆★■■、信托贷款等非公开市场债务涉及本金约人民币429.80亿元。截至2024年9月30日，公司及子公司涉及多项重大未决诉讼★★，涉诉金额约587.79亿元，其中融资相关涉讼金额约504.57亿元，非融资相关涉讼金额约83■■■■◆◆.22亿元★■■■◆。

　　国家统计局城市司首席统计师董莉娟表示，9月份，消费市场运行总体平稳★◆★★■，价格基本稳定，全国CPI环比持平★■★◆■■，同比上涨0.4%；受国际大宗商品价格波动及国内市场有效需求不足等因素影响，PPI环比降幅收窄◆■★◆◆★，同比降幅扩大★◆。

　　据海关统计，今年前三季度，我国货物贸易进出口32.33万亿元，同比增长5.3%；其中出口18■★◆◆.62万亿元，增长6◆■★◆◆★.2%◆■◆★■；进口13.71万亿元，增长4.1%◆■★★★。前三季度■■◆，历史同期首次突破32万亿元，各季度分别进出口10.15万亿元、11万亿元★■■★■■、11.17万亿元■★■★，都超过了10万亿元◆■★★■◆，这在历史同期也是首次。

　　据新华财经企业外债监测系统数据显示◆■◆★，展望未来6个月，中资离岸债将于今年11月迎来近期偿债高峰■■■★■，当月待偿债券数量167只，债券偿还规模总计约346亿美元。

　　石油输出国组织（欧佩克）14日发布月度石油市场报告，下调对2024年和2025年全球石油需求预期★■■。这是该组织继8月、9月两次下调今明两年全球石油需求预期之后的连续第三次下调★★★◆。报告显示◆★★★★，欧佩克将2024年全球日均石油需求较上年增长量预期从203万桶下调至193万桶，调整后的全年日均石油需求预计约为1.04亿桶。此外，欧佩克还将2025年全球日均石油需求较上年增长量预期从174万桶下调至164万桶，调整后的全年日均石油需求预计约为1.06亿桶◆■★◆■■。

　　4★★■. 巨智环球◆★★◆：已支付SINOCL 6 07/20/24同意费和相关款项★■，同意征求修订和豁免已生效

　　10月15日★◆★■■★，公告，有关其于2025年到期的2亿美元3.80%增信绿色票据（SINOCE 3.8 04/26/25）的信息更新◆★，以及境外债务重组之最新进展。公司并未根据于2025年到期的3.80%增信绿色票据的规定◆★◆★★，为于2024年10月26日到期的380万美元半年度利息作出预先资金的支付。重组正在有序实施，而就英国重组计划的召开聆讯将如期于2024年10月18日在英格兰及威尔斯高等法院（英格兰法院）举行，届时将寻求英格兰法院颁令召开范围内债权人会议，以考虑及酌情批准（不论有否修订）英国重组计划。